버티다가 평균 단가가 반토막 난 경험, 혹시 있으신가요? 손절매는 단순히 손실을 감수하는 매도가 아닙니다. 계좌를 지키고, 다음 기회를 잡기 위한 투자자의 생존 전략이죠. 이번 포스트에서는 손절매의 필요성과 설정 기준, 자주 하는 착각에 대해 살펴보겠습니다. 주식 시장은 아무리 분석해도 예측 불가능한 변수가 많습니다. 그런 상황에서 손절은 계좌를 지키는 ‘최후의 방어선’이기도 합니다.
손절이 필요한 현실적 이유 4가지
- 기회비용 손실: 손실 종목에 자금이 묶이면 새로운 기회를 잡지 못합니다.
- 심리적 마비: 손실이 커질수록 감정적인 대응이 증가하고 이성적 판단력이 현저히 저하됩니다.
- 물타기 유혹: 손절하지 않으면 손실이 커지고, 결국 물타기로 확대됩니다.
손절은 패배가 아닌, 다음 투자를 위한 ‘자금 확보’입니다.
실전에서 유용한 손절 기준 4가지
손절은 감으로 하는 게 아니라, ‘기준’을 정해두고 기계적으로 실행해야 합니다.
1) 퍼센트 손절 기준
가장 단순하고 가장 많이 쓰이는 손절 기준 방식입니다.
- 단기: -3% ~ -5%
- 중기: -7% ~ -10%
- 장기: -15% 이상 (단, 기업 펀더멘털 유지 시)
예를 들어 삼성전자 70,000원 매수했을 때 -7%를 기준으로 잡는다면 65,100원 하회 시 손절하는 것입니다.
2) 기술적 분석 기반 손절
차트상의 지지선, 이평선을 이탈했을 때 손절하는 방식입니다. 이는 거래량과 함께 분석했을 때 더욱 신뢰도 높은 손절방식입니다.
3) 펀더멘털 손절
실적이 악화되거나 회계문제, 상장폐지 리스크 등 기업의 본질이 훼손되고 있다는 판단이 설 때 즉시 손절하는 방식입니다. 예를 들어 기업이 자본잠식을 공시했을 때 회복 기대 없이 즉시 매도하는 방식입니다.
4) 시나리오 기반 손절
투자를 하기 전에 시나리오를 미리 정해두고 이에 따라 손절하는 방식입니다. 예를 들어 20일선 이탈했을 때 손절, 이익률이 10% 도달한 후 마이너스로 전환하면 손절, 이런 식으로 기준을 정하는 것입니다. 최대한 감정개입을 줄이기 위한 방식입니다.
손절을 망치는 5가지 심리 착각
- “조금만 기다리면 오를 거야” → 끝없는 존버
- “이건 너무 싸, 바닥이야” → 실적 악화된 종목에 무리한 매수
- “손절하면 손실이 확정되잖아” → 하지만 더 큰 손실은 피하지 못함
- “이 종목은 믿는 기업이야” → 맹신은 객관성을 가림
- “물타기해서 평단 낮추자” → 결국 손절 기준을 무너뜨림
이 모든 말들은 결국 ‘현실 회피’일 뿐입니다.
손절매에도 연습이 필요합니다
손절은 연습이 쌓일수록 자연스러워지고, 더 전략적으로 할 수 있습니다.
- 모의투자 계좌에서 손절 기준 테스트
- 매매일지를 기록하고 복기하기
- 손절 후 종목 흐름을 재확인하기
✅ 체크리스트
- 손절 기준을 사전에 설정했는가?
- 기준 도달 시 바로 실행했는가?
- 감정 개입 없이 전략을 지켰는가?
이 과정을 반복하다 보면 ‘나만의 손절 철학’이 생깁니다.
실전 투자자 사례로 보는 손절 전략
- A 투자자: 손절 없이 버티다 -40% 종목 3개 보유 → 계좌 회복 불가
- B 투자자: -6% 기준 손절 고수 → 수익률은 낮아도 안정적
- C 투자자: 기술적 분석 + 펀더멘털 판단 병행 → 수익:손절 비율 5:2 유지
결국 손절은 장기 생존을 위한 전략입니다.